Con esta operación estratégica, el Grupo consolida su presencia en el sector más cualificado y avanzado de las grandes intercambiadoras de calor
Grupo LU-VE, uno de los principales fabricantes mundiales del sector de intercambiadores de calor por aire, que cotiza en Euronext Milán, anuncia la firma de un acuerdo vinculante para la adquisición de una participación mayoritaria, igual al 75%, en la empresa Refrion S.r.l., con domicilio social en Flumignano (Udine).
Refrion es una empresa italiana especializada en la producción y comercialización de intercambiadores de calor de aire, con tecnología adiabática, que permite una reducción del consumo emisiones de energía, agua y ruido. Fundada en 2002 por Daniele Stolfo, Refrion es siempre distinguida por la innovación de sus productos, clave del éxito alcanzado en los sectores de aire acondicionado civil, centros de datos, enfriamiento de procesos y refrigeración industrial también gracias a la tecnología de los intercambiadores de calor de tubos ovalado, del cual Refrion fue el precursor histórico. Refrion también está activo en el campo de intercambiadores de calor para centrales nucleares y dispone de una de las cámaras de ensayos climáticos más grande de Europa.
La empresa exporta alrededor del 90% de su producción, principalmente a los mercados europeos.
En el año 2021, el grupo Refrion logró una facturación consolidada de 26 millones de € con un EBITDA ajustado por extraordinarios de 2,7 millones de euros, y un beneficio antes de impuestos y costes horas extraordinarias de 0,6 millones de euros. La posición financiera neta ajustada al 31 de diciembre de 2021 fue negativa por 8,9 millones de euros.
A la fecha no existen relaciones comerciales entre LU-VE Group y Refrion
El acuerdo prevé la adquisición del 75% del capital social de Refrion, así como la opción para la compra del 25% restante, ejercitable dentro de los próximos cinco años. el refinamiento se espera que la operación tome algunas semanas.
La contraprestación pactada por el 75% de Refrion, a ser pagada al cierre y financiada a través de efectivo y equivalentes de efectivo del Grupo LU-VE, es igual a € 8,1 millones, o 7,35 veces el EBITDA promedio ajustado por los años 2020 y 2021, neto de la posición financiera neta al 31/12/2021.
La operación prevé las declaraciones y garantías habituales en este tipo de operaciones de mercado internacionales, combinados con acuerdos de depósito en garantía.
El 25% restante del capital social seguirá siendo propiedad de D. Daniele Stolfo y el Sr. Félix Siegfried Riedel, uno de los principales directivos del Grupo Refrion.
El fundador Daniele Stolfo mantendrá el cargo de CEO de Refrion, y se unirá al Comité de Desarrollo de Productos del Grupo LU-VE.
El presidente del Grupo LU-VE Dr. Iginio Liberali declaró: “Estamos muy satisfechos del acuerdo firmado hoy. La especial atención de Refrion a la reducción de los impactos medioambiental está en línea con la estrategia de sostenibilidad del Grupo LU-VE, que desde su fundación ha adoptado soluciones tecnológicas y ha creado productos para la ‘refrigeración ecológica’.
Estamos seguros de que gracias a las sinergias que se desarrollarán con la entrada en LU-VE Group, Refrion disfrutará de nuevas oportunidades de crecimiento adicionales. La operación es parte del Estrategia del grupo para reforzar su presencia en el sector más cualificado y evolucionado del gran intercambio de calor».
El CEO de Refrion, Daniele Stolfo, dijo: «Después de alcanzar importantes logros comerciales y tecnológicos hemos decidido unirnos a un grupo industrial como LU-VE Group, líder mundial en el campo de los intercambiadores de aire, para asegurar un mayor crecimiento y futuro para Refrion. Con el plan de negocios tenemos compartido, Flumignano di Talmassons se convertirá en el centro de producción de enfriadores adiabáticos desarrollando también otras especialidades como la del sector nuclear ahora de gran importancia realidad. En un mercado cada vez más global y competitivo, la asociación con LU-VE Group es una gran oportunidad y compartimos la misma visión y los mismos valores éticos. Con este espíritu, guiaré a Refrion a una nueva dimensión para mejorar aún más todos nuestros colaboradores y empleados, garantizando la continuidad a los clientes”.
Studio Biscozzi Nobili Piazza asistió a LU-VE Group como asesor legal. MGPE Srl asistió a LU-VE Group como asesor financiero de la transacción. Dentons, con un equipo multijurisdiccional, ayudó a LU-VE con respecto a los aspectos transfronterizos de la operación.
En la operación, Refrion se sumó a STPG – Scouting Capital Advisors, parte de STPG – Scouting Tra Partners Group, una empresa internacional independiente activa en el sector corporativo finanzas y en el family office, como asesor financiero de la transacción, con un equipo guiado por el director ejecutivo Roberto Francani, con el apoyo de la directora asociada Elena Montibeller y el director gerente Dino Orlandini.
En cuanto a la asesoría legal, Refrion contó con la asistencia de Greco Vitali Associati Studio Legal, con un equipo senior formado por el socio Matteo Vitali y el asociado Matteo Miramondi.
El asesor para los aspectos fiscales y de apoyo al plan financiero fue Studioprof.it, con un equipo dirigido por Franco Rossit.
